央行数字货币能在多大程度上影响人们的生活？

“钱”的未来是什么？央行数字货币（CBDC）无疑是最受瞩目的存在。

自2014年起，央行成立了发行法定数字货币专项研究组，论证央行发行法定数字货币的可行性。 2018年比特币国家政策利好，中国人民银行召开2018年全国货币黄金白银工作电话会议。会议指出，“稳步推进央行数字货币研发工作。近日，穆长春出任央行数字研究院院长，多方声音指出，中央工作银行数字货币研究院进展顺利，备受关注的央行数字货币离正式亮相也不远了。

关于央行数字货币的消息和进展越来越多，市场关注度不断攀升。但在这种情况下，很多圈内外人士有意无意地将央行数字货币与比特币、Libra进行比较，混淆视听，忽略了它们的本质区别。 CBDC 究竟代表什么？此外，回顾货币的发展历程，更新迭代带来了新技术的不断进步和生活方式的改变。这次央行数字货币对普通老百姓意味着什么，又会带来什么影响，也是讨论的核心问题。

近日，金色财经采访了奔睿董事总经理吴鹏飞，听他解释央行数字货币的性质及其对人们生活的影响。奔锐核心团队多名成员来自央行、银联、商业银行体系，对央行数字货币研究有独到见解。

央行数字货币≠加密货币可以理解为现金替代品

黄金财经：央行数字货币即将发行，但DC/EP的定位是取代M0。可以理解为现金的数字化吗？那么比特币国家政策利好，它和现在讨论的加密货币有什么区别呢？与电子货币有什么区别？

吴鹏飞：可以理解为现金的“无账户数字化”；回顾历史，现金数字化是一种思潮，早在互联网诞生之初就出现了，但直到比特币出现之前，电子现金都没有解决方案。双重支付的问题，即电子现金可以在网上随意复制，所以包括我们现在使用的支付宝和微信支付，我们使用中心化的组织来保证账本不可篡改，但是加密货币使用区块链技术。这个问题已经解决了；央行的数字货币不是基于公链的加密货币，它可以被认为是一种非常好的现金替代品，不需要账户，利用区块链技术具有一定的匿名性。

支付公司在推广和产品创新方面面临更激烈的竞争

黄金财经：据悉，央行数字货币主要用于小额零售高频业务场景。在您看来，央行数字货币将如何影响公众的日常生活，对支付公司有何影响？

吴鹏飞：直观的使用体验可能和现在的支付工具差别不大，但可能会方便一点。比如在网络不好的地方，也可以实现非常方便的点对点数字货币转账，主要是改善大众。其中一种认知，大家都会认识到，支付宝和微信里的钱其实是有风险的。拿央行的数字货币显然更安全，这可能会刺激一些在使用现金时需要匿名的场景的繁荣。对于支付企业而言，央行数字货币采用两级机制进行分配，支付企业在推广、产品使用、产品创新等方面将面临更大的竞争，发展M1业务也会受到一定的限制。

央行数字货币各方面都优于现金

黄金财经：央行数字货币发行可能的推进路径是什么？应该抓住哪些机会，防范哪些风险？可以在实际领域带来哪些改变？焦点会改变哪些现实问题？

吴鹏飞：央行有两级发行结构。官方的原则透露是非常开放的，即充分参与市场，所以可能会初步宣布与一批商业银行和商业机构的合作。引进符合规定的营业场所。但是反过来看这种分发方式，也可以看作是对现有系统的一种妥协。而且这个过程中确实存在一些风险，比如运行的便利性，所以央行数字货币的兑换被认为是有摩擦的。首先，央行的数字货币在各方面都优于现金。如果完全取代现金，对地下产业将是一个不小的打击。对稳定资产的配置有一定的替代作用。

承担最大的角色——阻断其他数字货币对国家货币安全的威胁

金色财经：从全球发展的角度看，央行数字货币将扮演什么样的角色？

吴鹏飞：我认为央行数字货币最大的作用是防止其他数字货币威胁国家货币安全。 Libra 的野性在于让全球至少 3 亿用户养成使用数字货币的习惯。这不仅仅是一开始就抢了跨境支付业务那么简单，而是为了获得币种共识。 Libra一旦被广泛用于借贷等服务，它实际上就具备了货币乘数的工具，具有危害国家主权货币的能力。

黄金财经：数字法币进一步为政府带来了监管权，对反洗钱具有明显的管控作用。那么说到国家的货币政策，普通法币和数字货币应该如何定义呢？

央行的数字货币本质上是法定货币。它不需要定义。一方面，事实上，未来现金可能没有太大的生存空间。现金设计的生产和管理在反洗钱和反犯罪领域是完全无法比拟的。央行数字货币可以发挥的作用；

未来，国家在法币技术体系升级的过程中，一定会想办法让数字货币与商业银行或机构找到平衡点。这涉及到国家坚定地走市场经济的路线，而不是金融去媒体。

Libra的出现短期内将加强对美元生态的推动

Golden Finance：Libra 的出现对美联储和美国意味着什么？

吴鹏飞：Libra 基本上不受任何信用货币体系强大的国家的欢迎。在组织架构上，Libra 基金会设立在瑞士，发行机制也由大型商业机构控制。 ，并有超越美国的愿景。短期内将加强美元生态系统的推广。从长远来看，如果 Libra 脱离了美元的控制，就会成为美联储和美国的对手。

美元走软利好比特币，CBDC中短期难以影响美国经济

Golden Finance：美联储利率决定对比特币价格有何影响？

吴鹏飞：历史数据显示，美元和比特币的相关性不是特别强，但美元走弱的预期对比特币有长期利好趋势。

Golden Finance：联邦存款保险公司认为 CBDC 可以缓解金融危机的风险，改善货币政策。但美联储认为，尽管他们欢迎加密货币，但他们认为中央银行不应该创造一种国家加密货币。美联储官员还指出，美联储无疑会开发自己的数字货币。美联储态度的原因是什么？ CBDC对美国经济发展有何影响？

吴鹏飞：我认为无论是美联储还是中国，任何建立了强大的主权货币体系的国家的态度都会是发展自己的数字货币来抵御其他数字货币的冲击。从国家之间的竞争来看，绝对是最好阻止对方发展。中短期而言，CBDC可能无法影响美国经济，但外国个人和机构通过CBDC参与中国经济体系会更加方便。

数字货币无国界推动全球发展，可信加密资产发展有想象空间

Golden Finance：加密货币诞生的目标之一是作为一种无国界的货币，但现在随着各国推出自己的央行数字货币或自己版本的“Libra”，你认为未来货币将被分割，无国界数字货币还是无国界货币？无国界货币如何在现实世界中获胜？

吴鹏飞：首先，数字货币必将推动全球化的发展和数字货币的无国界流动。这是由它的优势决定的。其次，我认为数字货币本身是没有边界的。这主要取决于它的用途。人们对货币的共识是，数字货币更便于小国公民持有，这将使大部分小国货币面临被淘汰的尴尬。同时，这种货币的竞争也针对强大的主权国家本身。一种逆向力量，有权选择货币的人，发行货币的人会变得更好。事实上，货币领域已经引入了市场机制，所以货币无国界一定要赢。作为服务大众的商品，做好，形成更广泛的共识。如果做得不好，每个人都有权选择另一种货币。

黄金财经：您如何看待索罗斯所说的：世界经济史是一个以谎言和谎言为基础的系列。致富之道，就是认清幻境，投入其中，在幻境被大众知晓之前，退出游戏。加密货币在经济发展中扮演什么角色？

吴鹏飞：这要看每个人的世界观。从本质上讲，世界已经被强大的力量改变了。如何调动劳动力的积极性，如何提高生产力，如何创造生产资料，如何积累财富？说实话，如果不是动物们这么有想象力，愿意编故事，愿意为故事买单，他们不可能做到这一切。我认为，如果加密货币能够创造出人人都可以真正信任的资产，让每个人都愿意为真正属于自己的资产的积累而奋斗，让资产更容易在网络中流通，那么就有足够的想象空间。