期货 <实务实录2.18>

（冒险玩法，谨记风险）

万万期货：合理杠杆让资产增长更快

这是标准的 BitMEX 比特币期货模拟仓单

1. 2个比特币，按市值2000美元以上，做多10000美元，0.5倍杠杆；

2、看3409美元的强平价，大约是10626开盘价的3409/10626=32%，也就是强平前下跌了67%左右

PS：所以在熊市中做多是明智的，因为从牛市的峰值下跌67%一点也不罕见

也就是你放10个比特币，做一个市值5个比特币（美元）的多单，现在应该是比较安全的。

PS：你使用的杠杆越低，你就越安全。 例如，使用0.1倍的杠杆是否非常安全？ 100BTC保证金，做多10BTC市值。

当然，okex平台也有季度合约。 在全仓模式下，使用所有币种的十分之一作为保证金，相当于开仓1倍杠杆。

实验图为：全仓模式下，做季度合约，开仓0.1bit，使用1bit保证金。

附上我之前写的一个经验：

杠杆在上帝手中是天使，在死神手中则是地狱。

总有客户问：你们交易网站的合约是什么？

一句话：以相关虚拟货币为保证金做空（buy short）和做多（buy high）。 现货只涨不跌。 而且合约可以买下来，觉得后市走势不好可以做空，还可以放大本金，增加收益。 当然，有好也有坏。 一旦清算输了，就什么都没有了。

在杠杆的道路上，无数烈士从古至今都在告诉世人，杀人不眨眼的是魔鬼，是地狱，是死神。 为什么越来越多的人仍然选择使用它，这是不合理和不合理的。 . 各种说法，有好的，有的不好，最后的结果还是没有效果，因为我什么都没发生。 我听说有人炸毁他们的仓库然后跳楼或自杀。 贪心，我不会。

当然，贪得无厌的恶果？ 还有，更多的是价值观的缺失，价值观的扭曲，行为的不可控，最后人性的恐惧，会产生连锁反应，最终让所有的繁荣如瀑布一般瞬间倾泻而出下来，任何救援，任何保护措施都无效，最后还是满目疮痍的人。

轻微的波动意味着几倍的利润，否则爆仓的强制平仓将一无所获。 这是比特币合约或期货的正常状态。 尤其是最近几天，比特币大涨，让很多人哭，也让很多人笑，包括我自己，因为运气也是有一点收获的。

说到我自己，我之前也做过配股，但是什么都不懂的时候，很容易就爆仓了，之后就没有配资金了。 这几个月，体验了公司的产品，做了一次莱特币合约。 当我醒来时，它是空的。 再加上平时看了很多书，学了很多价值投资的课程，为什么这次又开始杠杆了？

合约的一个好处是可以对冲风险，无论比特币涨跌，都可以维持在开仓的价格。 当然，套期保值也可以赚钱。 如果你用得好，你可以赚取巨额利润。 看看世界上著名的对冲基金就知道了。 索罗斯量子对冲基金享誉全球。

于是，我自己开始了对冲的小实验，寻找对冲的获利机会。 从我构建的思想实验中，我发现获利的概率非常高。 反正一周过去了，除了偶尔的不守规矩和贪心。 此外，没有损失。

1、简单方法：

1、如果比特币以1000张合约的10倍杠杆开仓，当前价格为250手多头（如果整体行情走势看好，可以多开多头，300-350没问题），250手空头头寸，形成对冲状态。

2、然后寻找机会和波动空间。 比如有200美元的波动，就可以开仓。 如果价格上涨200-300美元左右，可以陆续开空仓，一般50-100手左右。 如果价格下跌200-300美元左右，可以陆续开多头，同时陆续平掉空头。

3、由于多空头寸数量相差不大，所以一般情况下不会平仓； 即使市场大幅下跌，也不会大幅上涨。 手上总会有空仓，所以大跌时开多仓，大涨时开空仓。

4.如果不想看盘，可以设置多空平仓或者多空平仓。 例如，如果价格上涨了 300-500 美元，您可以开空仓，同时平掉一些多头仓位。 如果价格下跌 300-500 美元，您可以开多头头寸，同时平掉一些空头头寸。 严格控制仓位。

2、原则：

1、要看好宏观形势，看好整体大市场，不要错失大机会。

2、严格控制仓位，不要贪多，因为合约本身就是放大的，风险很大。

3. 严格的对冲不会导致平仓，除非产品没有价值。 再加上超额保证金的前提下，还可以开多单赚取利润。

4、加杠杆肯定只是一小部分资金。 （即使清算没有效果，也只是用小额资金获取收益，体验人性的挣扎）

三、我的收获：

1、10月29日开始0.2个币，现在0.35个币。

2、我本来有0.4个币，因为没有严格按照自己的步骤走，所以稍微往回退了一点，但这部分是仓位，只要价格波动200美元，我就可以回来。 （手残btc买涨买跌，发文看合约，哈哈，0.42币）

3、由于11月的分叉，以及近期人民币直接交易去中国化的停止，以及多场场外交易的开启，以及USDT的兑换交易，判断比特币近期上涨的概率较大比下降的概率。

4.反思：

1.严格按照规则操作，是程序，是机器人，但我毕竟还是人，还没有修炼到绝对理性的地步。 所以，有时候我还是贪心的，但是幸运的人给了我无数的机会。

2.玩这个游戏要花太多时间。 前两天晚上看书的时间都用来看行情了。 今天很好。 设置好后btc买涨买跌，我看了书。

3、最近在其他的资金投资上，还是没有很好的控制自己，反复操作，却错过了翻倍的收益。

4、学习还不够，缺乏自律，没有形成自己的投资原则。

五、总结：

1、投资是次要的，最重要的是通过投资打磨自己人性的漏斗，让自己成长。

2、形成自己的投资原则后，在行动中不断迭代，形成更好的方法。

3、做吧，买卖之后，没有特殊情况，没有达到目的之后一定不要动。

4、与贪欲作斗争，修身养性。

6.思考

1、如果长期阅读数字资产行情，看好eth、bcc等，可以考虑使用2-3倍杠杆的合约。

2、合理运用杠杆，就是化死为天使，让自己变得更好更快。