美国比特币监管体系及其启示

[摘要] 由于法律地位不明确、交易平台易受攻击、洗钱等非法交易易被利用，比特币的这些问题引起了国际社会的广泛关注。本文做了一些相关的介绍和分析，并提出了相应的对策和建议。

关键词：比特币；美国法规；许可制度

CLC 编号：F821 证件识别码：A

领取日期：2015年11月6日

比特币（BTC）源于一种技术范式和货币概念。与其他虚拟货币不同，比特币的总量被永久限制在 2100 万，并被用作支付、流通，甚至与投机相结合的手段。性资产的特征与支付和转移系统合而为一。比特币的核心开发者之一迈克·赫恩认为，比特币可以点燃人们的热情，因为它代表了一种新的金融体系。在一些人群的疯狂追逐下，它的升值速度和震荡幅度令人震惊。由于比特币是一种“去中心化”的电子货币，理论上它可以确保任何人、机构或政府都无法控制货币总量，但它具有风险性、用途广泛、投机性强、并且交易成本更低。国际货币的特点，完全实现地域飞跃，结算速度更快，是真正的国际货币，使得各国司法机关和金融监管机构不得不更加重视和监督。

一、各国对比特币的态度和监管

随着系统平台的不断升级，其实虚拟货币可以实现相对低成本的自我修正，不需要像实物货币那样进行大规模回收、转载、再分配等。比特币很可能是未来金融发展。方向。目前，包括美国、法国在内的多个国家的央行都出台了比特币的规范性文件，这使得一直在虚拟网络世界中漫游的比特币开始接受现实世界的合法身份认证。

目前，不同国家对比特币的性质有不同的规定，但一些国家的比特币合法化已经取得了长足的进步。例如，瑞典将比特币视为一种资产并对其征税，尽管它否认它是货币；在德国，银行可以为用户开设比特币账户，具有类似于国际货币基金组织（IMF）的特殊提款权。. 尽管欧盟各国的政策态度存在细微差别，但官方对比特币的基本政策遵循欧洲央行的政策基调——即早在2012年10月，欧洲央行就发布了《虚拟货币体系》报告。比特币被定位为“第三类虚拟货币”。（表1）

整体来看，除了少数国家明确禁止比特币外，大部分国家都处于观望态度。相对而言，世界主要发达国家都对将其纳入监管体系持积极态度，并出台了相应的监管政策予以落实。有效监管。不仅风险得到了相当程度的控制，个人和商家使用比特币的积极性也没有减弱。由于比特币的去中心化性质（无发行人）和监管难度，迄今为止，世界上大多数税务机关和监管机构都愿意将比特币定义为财产而不是货币。财产涉及税收问题。对应国家如英国、德国、法国、加拿大、美国、日本、澳大利亚和新加坡已制定或明确表示将制定比特币交易的税收规则。随着美国的加入，比特币交易可能会在全球范围内形成一波征税浪潮。

二、美国关于买卖比特币的监管政策

消费者金融保护局（CFPB）经常提醒人们对比特币的风险给予足够的重视，总的来说，美国大多数相关机构都对比特币采取了一种态度。积极的态度是因为他们认为比特币的技术价值将突破价格和投机炒作范畴。（表 2）

(二）《比特币许可证》法案。美国州政府也在探索如何将虚拟货币纳入现有的法律框架比特币监管最新消息，并制定更具体的规则。在美国各州和监管机构中，备受关注的是新约克州的“比特币许可证”法案。该法案主要制定了六个方面：消费者资产保护、消费者投诉、向消费者披露、反洗钱、网络安全、账簿和记录等方面的规定。该法案还对首席信息安全官、独立金融服务部门检查、报告和财务披露、审计要求、资金要求、合规性、业务连续性和灾难恢复、过渡期等（表3）

2015年，随着以美国纽约州为代表的比特币监管立法程序初步完成，加州的相关立法也已经启动。加州立法机构制定了该州的货币转移法，以明确规范虚拟货币的运营。该法案规定，虚拟货币公司必须获得商业监管部（DBO）的许可或获得该机构的免税许可才能运营。此后，加州和纽约成为美国对比特币金融监管政策的两端。政府的监管政策直接影响到每一个拥有或想要拥有比特币的用户，尤其是在像美国这样的超级经济体中。各个政府监管机构对比特币的态度和政策，不仅影响美国的比特币市场，而且可能对其他国家产生示范作用。已故经济学家弗里德曼主张废除美联储，他设想用自动化系统取代中央银行，以稳定的速度增加货币供应并消除通货膨胀。现在，比特币似乎让弗里德曼的梦想成真了：通过科技革命带来的传统金融交易模式的变革，比特币具备了无实体、无政府控制、网络交易可追溯、保持总量基本不变等特点，这使得比特币挑战了现有的传统货币规则。进入2015年之后，越来越多的欧美传统金融机构和政府部门开始深入探索和检验比特币的应用价值，这是行业发展的一个积极信号。事实上，美国在处理这种新兴技术产品方面走在世界前列。颁发“比特币牌照”对企业和个人买卖比特币进行监管的举措，意味着比特币相关交易将朝着合法化迈出一大步，这也预示着比特币行业的发展正在逐步走向规范化。中国每年完成的比特币交易数量巨大，交易次数频繁。在影响近期比特币交易价格的因素中，中国交易市场成为重要的决定性力量，但我国比特币市场存在诸多问题。由于无法预测市场趋势而发生一些极端事件；洗钱的频发滋生了部分人的机会主义心理，以及比特币的匿名性带来的无形风险，让用户无从应对。

三、对我国的启示

（一）应建立一套虚拟货币监管框架，并引入相应的法律保护体系。比特币的法律地位、虚拟财产交易的合法性、交易者的权利和义务都应该是澄清。“比特币牌照”的方式规范比特币交易市场，有助于消除比特币新业务中存在的信息不对称。交易者拥有“比特币牌照”后，新的潜在用户对他们更感兴趣。信用将对未来形成良性的比特币交易市场具有重要意义。

（二）重新审视金融与货币的关系，设计制定更合理的规律来规范这个无限的市场。在动态把握互联网时代货币形态演进规律的基础上，立足中国实际情况，借鉴国外立法经验，及时立法，力争从比特币等虚拟货币的发行，到汇率的确定，再到交易平台的管理，尽快建立起一套行之有效的法律法规。各部门需要建立金融协调机制，推出比特币交易平台对接传统金融行业比特币监管最新消息，并规定每日交易账户交易和提现上限，并准备了一定数额的人民币平台保证金，使比特币交易透明化、具体化，避免利用比特币进行洗钱等金融犯罪。

（三）目前无法下定论我国目前是否对比特币征税。如果将比特币交易纳入税法，我们可以借鉴对比特币投资征收资本利得税的通行做法属性，以及将比特币用于个人使用。企业使用比特币进行资本收益，使用比特币支付工资，开采（生产）比特币等方面明确税收规则。例如，个人使用比特币交易低于10,000元将被征税-free. 企业使用比特币作为记账 一个记账单位开展业务，需要纳税。为商业目的开采（生产）比特币毛利将被视为应税收入。

主要参考：

[1] http://www.coindesk.com/New York 揭示比特币企业的 BitLicense 框架。

[2] http://www.interaksyon.com/infotech/bitcoin 纽约监管机构发布最终的虚拟货币规则。

[3] 陈道夫，王刚。比特币发展现状、风险特征及监管建议[J]. 学习探索，2014.4.